Reyes, David J.Macas, Piedad B.Muela, Carmen E.2024-10-222024-10-222024-04Macas, P. B., Muela, C. E. (2024). Análisis financiero y su incidencia en la toma de decisiones en la agencia asesora productora de seguros primus asociados Primusag S.A. Maestría En Contabilidad Y Finanzas Con Mención En Gestión Fiscal, Financiera Y Tributaria. Universidad de Otavalohttps://repositorio.uotavalo.edu.ec/handle/52000/1050La investigación se centra en la integración del análisis financiero en el proceso de toma de decisiones de PrimusAG S.A., una agencia asesora productora de seguros, en un contexto de volatilidad económica y competencia creciente en el sector de seguros. El objetivo general del presente trabajo es analizar la incidencia del análisis financiero en la toma de decisiones de la empresa. Se emplea una metodología mixta que combina una investigación cualitativa y cuantitativa realizando entrevistas semiestructuradas para explorar percepciones del personal y un análisis financiero detallado de los estados financieros para evaluar el desempeño financiero de la empresa. Los resultados revelan la importancia del análisis financiero en la toma de decisiones, aunque se identifican áreas de mejora en su comprensión y aplicación efectiva, como la eficiencia y transparencia de los procesos financieros y la integración de datos financieros en todos los niveles de la organización. Se proponen soluciones concretas, como la implementación de programas de capacitación en análisis financiero y mejoras en la comunicación entre departamentos, para superar los obstáculos identificados y fortalecer la integración del análisis financiero en el proceso de toma de decisiones, lo que conducirá a decisiones más informadas y efectivas en PrimusAG S.A. En conclusión, la investigación proporciona una visión clara de los desafíos y oportunidades en la integración del análisis financiero en PrimusAG S.A. y propone soluciones concretas para abordarlos. Al mejorar la comprensión y aplicación del análisis financiero, la empresa estará mejor equipada para enfrentar los desafíos del mercado y tomar decisiones estratégicas que impulsen su crecimiento y rentabilidad a largo plazo.The research focuses on the integration of financial analysis in the decision making process of PrimusAG S.A., an insurance producer consulting agency, in a context of economic volatility and increasing competition in the insurance sector. The general objective of this work is to analyze the incidence of financial analysis in the company's decision-making process. A mixed methodology is used that combines qualitative and quantitative research by conducting semi-structured interviews to explore staff perceptions and a detailed financial analysis of the financial statements to evaluate the company's financial performance. The results reveal the importance of financial analysis in decision making, although areas for improvement in its understanding and effective application are identified, such as the efficiency and transparency of financial processes and the integration of financial data at all levels of the organization. Concrete solutions, such as the implementation of financial analysis training programs and improvements in interdepartmental communication, are proposed to overcome the identified obstacles and strengthen the integration of financial analysis into the decision-making process, which will lead to more informed and effective decisions at PrimusAG S.A. In conclusion, the research provides a clear view of the challenges and opportunities in the integration of financial analysis at PrimusAG S.A. and proposes concrete solutions to address them. By improving the understanding and application of financial analysis, the company will be better equipped to face market challenges and make strategic decisions that will drive its long-term growth and profitability.ÍNDICE DE CONTENIDOS ........................................................................................................I ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................................IV RESUMEN .................................................................................................................................. V ABSTRACT ...............................................................................................................................VI INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... 1 1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................................ 4 2. OBJETIVOS ............................................................................................................................ 9 2.1. OBJETIVO GENERAL ................................................................................................... 9 2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS ........................................................................................... 9 3. JUSTIFICACIÓN .................................................................................................................... 9 3.1. JUSTIFICACIÓN ECONÓMICA.................................................................................. 10 3.2. JUSTIFICACIÓN PRÁCTICA ...................................................................................... 11 3.3. JUSTIFICACIÓN SOCIAL ........................................................................................... 11 3.4. JUSTIFICACIÓN TEÓRICA ........................................................................................ 11 4. METODOLOGÍA.................................................................................................................. 12 4.1. ENFOQUE DE LA INVESTIGACIÓN ......................................................................... 12 4.2. NIVEL DE INVESTIGACIÓN ...................................................................................... 13 4.3. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN .............................................. 14 4.4. POBLACIÓN Y MUESTRA ......................................................................................... 15 CAPÍTULO I ............................................................................................................................. 17 FUNDAMENTOS TEÓRICOS ................................................................................................ 17 5. EL ANÁLISIS FINANCIERO .............................................................................................. 17 5.1. DEFINICIÓN DE ANÁLISIS FINANCIERO .............................................................. 17 5.2. FUNCIONES E IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS FINANCIERO ............................ 17 5.3. OBJETIVOS Y ALCANCE DEL ANÁLISIS FINANCIERO ...................................... 18 5.4. ASPECTOS FUNDAMENTALES DEL ANÁLISIS FINANCIERO ........................... 19 5.4.1. Fuentes de Información Financiera ......................................................................... 19 5.4.2. Estados Financieros ................................................................................................. 19 5.4.3. Informes de Auditoría .............................................................................................. 20 5.4.4. Información Interna ................................................................................................. 20 5.4.5. Información del Mercado ........................................................................................ 20 5.5. TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS Y SU UTILIDAD EN EL ANÁLISIS ........... 20 5.5.1. Estado de Situación Financiera o Balance General ................................................. 20 5.5.2. Estado de Resultados (Estado de Pérdidas y Ganancias) ........................................ 21 5.5.3. Estado de Flujos de Efectivo ................................................................................... 22 5.5.4. Estado de Cambios en el Patrimonio ....................................................................... 22 5.5.5. Las Notas a los Estados Financieros ....................................................................... 23 5.6. HERRAMIENTAS Y TÉCNICAS DE ANÁLISIS FINANCIERO .............................. 23 5.6.1. Ratios Financieros ................................................................................................... 23 5.6.2. Análisis Horizontal .................................................................................................. 25 5.6.3. Teoría y Conceptos en el Análisis Financiero ......................................................... 25 5.6.4. Teoría de la Estructura Financiera ........................................................................... 25 5.6.5. Teoría de Gestión del Capital .................................................................................. 27 5.7. ANÁLISIS FINANCIERO Y TOMA DE DECISIONES ............................................. 27 5.7.1. Impacto del Análisis Financiero en la Toma de Decisiones Estratégicas ............... 28 5.7.2. Importancia del Análisis Financiero en la Evaluación y Gestión de Riesgos ......... 28 CAPÍTULO II ............................................................................................................................ 30 DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL ................................................................... 30 6. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS ................................................................................ 30 6.1. RESULTADOS DE LAS ENTREVISTAS ................................................................... 30 6.2. ANÁLISIS FODA .......................................................................................................... 36 CAPÍTULO III .......................................................................................................................... 39 ANÁLISIS DE RESULTADOS ................................................................................................ 39 7. ANÁLISIS FINANCIERO .................................................................................................... 39 7.2. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL .................................................................... 42 7.3. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ........................................................................ 45 7.4. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ........................................................ 48 7.5. RATIOS FINANCIEROS .............................................................................................. 50 CAPÍTULO IV DISEÑO DE PROPUESTA ............................................................................ 53 8. PROPUESTA DE SOLUCIONES PARA SUPERAR LOS DESAFÍOS IDENTIFICADOS EN LA INTEGRACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES ............................................................................................................................ 53 8.1. ANTECENDENTES ...................................................................................................... 53 8.2. OBJETIVO DE LA PROPUESTA................................................................................. 55 8.3. DESARROLLO DE LA PROPUESTA ......................................................................... 55 8.3.1 Programas de capacitación en análisis financiero .................................................... 55 8.3.2 Mejora en la comunicación y colaboración .............................................................. 56 8.4. LOGROS ALCANZADOS CON LA PROPUESTA .................................................... 57 CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 60 RECOMENDACIONES ........................................................................................................... 63 BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................................... 65 ANEXOS ................................................................................................................................... 69application/pdf84 páginasspainfo:eu-repo/semantics/openAccesshttps://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/FinanzasCapacitaciónProducciónEmpresainfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00